Poradnik Inwestora

Początkujący inwestorzy często zastanawiają się, gdzie lepiej jest poszukiwać optymalnych dla ich portfela papierów wartościowych – na rynku pierwotnym czy też wtórnym. Dzisiaj przyjrzymy się korzyściom zakupu obligacji korporacyjnych bezpośrednio od emitenta.

Zakup obligacji na rynku pierwotnym postrzegany jest jako korzystniejszy od produktów z rynku wtórnego przede wszystkim ze względu na niższe koszty. Co ma na to wpływ?

Zakup obligacji na rynku pierwotnym bez prowizji maklerskiej

Niższe koszty zakupu obligacji na rynku pierwotnym wynikają w dużej mierze z pominięcia prowizji maklerskich. Kierując ofertę nabycia bezpośrednio do emitenta, inwestor kupuje produkty po ich cenie emisyjnej. Tymczasem inwestując w instrumenty z rynku wtórnego, niemal zawsze trzeba liczyć się z koniecznością uiszczenia prowizji. Ich wysokość zależy od wartości transakcji i od indywidualnych stawek narzuconych przez biuro maklerskie – większość z nich mieści się w zakresie od 0,19 do 0,39%.

Kwestie podatkowe

Kolejna ważna kwestia, z którą wiążą się wyższe koszty zakupu obligacji na rynku wtórnym to podatki. Obowiązek ich regulacji zwykle ciąży na nowym nabywcy papierów wartościowych. Warto przypomnieć, że nowy właściciel obligacji płaci sprzedawcy wyrównanie, które pokrywa wysokość odsetek naliczonych do terminu, kiedy znajdywały się one na jego rachunku maklerskim. W efekcie nabywca musi uregulować sumę wartości emisyjnej wraz z odsetkami naliczonymi przed dniem, kiedy przejął on prawa do papierów wartościowych. Niemniej jednak wartość podatku, która zostanie potrącona od wypłaty należności po terminie zapadalności obligacji, będzie wyliczona od całkowitej kwoty odsetek, czyli również od zysku, który przejął poprzedni właściciel.

Dobry emitent, wzrost ceny obligacji na rynku wtórnym

Zakup obligacji od emitenta, który rzetelnie i terminowo wypłaca inwestorom należności i który osiąga pozytywne wyniki finansowe, jest korzystną i bezpieczną metodą pomnażania oszczędności. Właśnie takich produktów poszukuje większość nabywców papierów wartościowych. Niemniej jednak obligacje takich spółek na rynku wtórnym osiągają często wyższe ceny od cen emisyjnych.

Interesuje Cię bezpieczne inwestowanie z pewnym zyskiem? Z naszą grupą inwestycyjną możesz pomnażać swoje oszczędności bez ponoszenia ryzyka. Dowiedz się więcej o obligacjach o gwarantowanym zysku.