Poradnik Inwestora

Na czym polega emisja obligacji korporacyjnych? Kim są firmy, które zajmują się wypuszczaniem tego typu papierów wartościowych? Dlaczego ten sposób finansowania jest atrakcyjny dla przedsiębiorstw?

W końcu również w Polsce emisja obligacji korporacyjnych stała się powszechnym sposobem finansowania działalności przedsiębiorstw. Coraz chętniej inwestujemy w tego typu papiery wartościowe, a zakup obligacji stał się opłacalną alternatywą dla mrożenia nadwyżek finansowych na lokatach lub kontach oszczędnościowych. Chcesz zacząć inwestować z wysokim zyskiem? Poznaj zasady emisji obligacji korporacyjnych.

Kto może zająć się emisją obligacji korporacyjnych?

Emisją obligacji korporacyjnych zajmują się przedsiębiorstwa, które poszukują źródeł finansowania swojej działalności. Zgodnie z art. 2 Ustawy o obligacjach tego typu papiery wartościowe mogą wypuszczać podmioty prowadzące działalność gospodarczą i posiadające osobowość prawną. Mogą to być:

• spółki akcyjne;
• spółki z ograniczoną odpowiedzialnością;
• spółki komandytowo-akcyjne.

Prócz osobowości prawnej, przedsiębiorstwo musi spełniać jeszcze drugi warunek: ma obowiązek zaprezentować swoje roczne sprawozdania finansowe. Ten sposób finansowania działalności zyskuje widoczną popularność wśród przedsiębiorców i jest atrakcyjną alternatywą dla kredytu bankowego. Dlaczego?

Emisja obligacji korporacyjnych czy kredyt?

Najczęściej wybieranymi sposobami finansowania dłużnego, czyli polegającego na pozyskaniu kapitału z zewnątrz, jest zaciągnięcie kredytu bankowego lub właśnie emisja obligacji korporacyjnych. Która opcja jest korzystniejsza dla przedsiębiorców? Po kryzysie finansowym w 2008 r. banki zaczęły ostrożnie podchodzić do udzielania kredytów, stawiają więc wysokie wymagania kredytobiorcom. Tymczasem emitentami obligacji korporacyjnych mogą być nawet małe firmy lub te, które obecnie znajdują się w gorszej sytuacji finansowej i nie mogą liczyć na pomoc banku.

Ponadto emitent obligacji korporacyjnych sam może ustalić wysokość odsetek, termin wykupu czy wartość emisji. W przypadku kredytu przeważnie to bank dyktuje warunki finansowania. Niekorzystny jest również sposób spłacania kredytu w banku. Przedsiębiorstwo musi sprostać spłacie comiesięcznych rat kapitałowo-odsetkowych, które stanowią niemały wydatek. W przypadku obligacji korporacyjnych emitent wypłaca jedynie odsetki, a zainwestowany kapitał zwraca dopiero w terminie wykupu.

Jak wygląda emisja obligacji korporacyjnych?

Prywatna emisja obligacji korporacyjnych skierowana jest do maksymalnie 149 potencjalnych inwestorów. Propozycja wykupu musi zawierać takie informacje, jak:

• dzień emisji;
• okres zapadalności;
• data wykupu obligacji;
• jednostkowa wartość nominalna emisji obligacji korporacyjnych;
• cena emisji;
• wysokość odsetek i warunki ich wypłaty;
• cel emisji;
• zasady przydziału obligacji;
• warunki wykupu;
• informacje o zabezpieczeniu (jeśli emitent obligacji korporacyjnych je oferuje);

Emitent zobowiązany jest również udostępnić aktualne sprawozdanie finansowe wraz z opinią biegłego rewidenta.

W jaki sposób emitent obligacji korporacyjnych przyjmuje ofertę? Inwestor składa formularz przyjęcia propozycji nabycia papierów wartościowych, po czym otrzymuje dokumenty obligacyjne. Istnieje również możliwość emitowania obligacji korporacyjnych w formie zdematerializowanej.

Zainteresował Cię rynek obligacji korporacyjnych? Zapraszamy do inwestowania w Blue Investment Group Sp. z o.o.